新冠疫情下小微經(jīng)濟(jì)體的真實(shí)金融需求是什么？
受限于資本積累不足、上下游資源有限、缺少生產(chǎn)要素等短板，小微主體在遭遇疫情等沖擊時(shí)，往往是更容易受影響的一類(lèi)群體。新冠肺炎疫情已持續(xù)了兩個(gè)多月，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐步推進(jìn)，擔(dān)負(fù)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展基石的小微群體在下一階段更需要何種政策的支持，正在被關(guān)注。
微小企業(yè)主：期待更具穩(wěn)定性的貸款
從《報(bào)告》中可見(jiàn)
2. 與普遍認(rèn)為的微小企業(yè)主青睞隨借隨還的借期靈活貸款相悖，一半以上的受訪企業(yè)希望得到一年及以上的固定期限貸款。一方面，在復(fù)產(chǎn)后的一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)資金回籠可能變慢，貸款自然需要作展期調(diào)整；另一方面，很多企業(yè)主擔(dān)心隨借隨還的貸款有被抽貸、斷貸的風(fēng)險(xiǎn)，相較于中長(zhǎng)期貸款帶來(lái)的附加資金成本，企業(yè)主更看重貸款資金的穩(wěn)定性。
政策是完備的，但在實(shí)際中仍可能需要面對(duì)一些細(xì)節(jié)問(wèn)題。例如，在執(zhí)行臨時(shí)性延期還本付息安排時(shí)，如何平衡幫扶微弱經(jīng)濟(jì)體與金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控；再例如，很多微小企業(yè)主是以個(gè)人名義辦理的貸款，可能會(huì)出現(xiàn)政策對(duì)象與實(shí)際不一致的問(wèn)題等。對(duì)此，普惠金融研究院院長(zhǎng)貝多廣在認(rèn)同合理設(shè)置貸款期限的同時(shí)，提出各方力量仍需回歸本職。遭遇這種全國(guó)性的不可抗力事件，政府首先應(yīng)當(dāng)以財(cái)政實(shí)力抵御風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政采取直接補(bǔ)貼、減免息、減免稅等一系列措施，對(duì)于微弱經(jīng)濟(jì)體而言在短期都能發(fā)揮明顯作用。金融機(jī)構(gòu)還是應(yīng)更多地依照市場(chǎng)規(guī)律來(lái)運(yùn)行。一場(chǎng)突發(fā)事件后，小微經(jīng)濟(jì)體受到損傷是必然的，金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)商業(yè)主體減少自身?yè)p失也是出于本能。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡力幫助微弱經(jīng)濟(jì)體渡過(guò)難關(guān)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的平穩(wěn)過(guò)渡，但在此過(guò)程中也要防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
非銀行金融機(jī)構(gòu)：發(fā)揮“毛細(xì)血管”作用
《報(bào)告》指出，受訪的微小企業(yè)主更青睞于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或民間融資渠道解決現(xiàn)階段的資金困難，雖然有可能要承受更高的資金成本。調(diào)查結(jié)果顯示，貸款流程復(fù)雜、缺少抵押物、財(cái)務(wù)狀況差、放款周期長(zhǎng)是微小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款的四大障礙?？梢?jiàn)，非銀行業(yè)金融服務(wù)商提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)，更好地滿(mǎn)足了疫情期間微小企業(yè)對(duì)貸款“流程簡(jiǎn)單”“不需要抵押物”等的需求。
非銀行金融機(jī)構(gòu)在此次疫情中發(fā)揮出了巨大的服務(wù)潛力，也讓市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到了他們?cè)谔嵘鹑诎菪苑矫娴闹匾饔谩?/span>
在3月13日的國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官楊麗平表示，要加強(qiáng)政策性銀行、商業(yè)銀行與民營(yíng)銀行的合作，主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行手中有大量的大數(shù)據(jù)，但是其在資金來(lái)源特別是存款來(lái)源上不如傳統(tǒng)商業(yè)銀行。“鼓勵(lì)政策性銀行和商業(yè)銀行通過(guò)給民營(yíng)銀行轉(zhuǎn)貸款，給它資金，利用其有關(guān)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的大數(shù)據(jù)，來(lái)精準(zhǔn)地滴灌到這些用戶(hù)。”楊麗平說(shuō)。
這意味著，監(jiān)管層面已關(guān)注到了不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)在構(gòu)建普惠金融生態(tài)方面的差異化作用，并將在實(shí)踐層面予以規(guī)范。針對(duì)這一問(wèn)題，貝多廣表示，目前在線上活躍的金融科技公司較多，包括互聯(lián)網(wǎng)貸款公司等，這些機(jī)構(gòu)確實(shí)在服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體方面發(fā)揮著不可替代的作用。盡管他們體量不如銀行體系那么大，但是他們?cè)诩夹g(shù)、獲客營(yíng)銷(xiāo)等方面確實(shí)有其強(qiáng)項(xiàng)。國(guó)家政策鼓勵(lì)金融科技主體和傳統(tǒng)銀行合作，特別是近期《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的暫行管理辦法》也在征求意見(jiàn)。只是受限于前段時(shí)間的金融風(fēng)險(xiǎn)管控，地方金融監(jiān)管部門(mén)在這個(gè)問(wèn)題上多數(shù)持觀望態(tài)度。但市場(chǎng)還是關(guān)注到了這些非銀行金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微主體、提升金融體系總體韌性方面的價(jià)值。
此外，《報(bào)告》還建議，監(jiān)管部門(mén)可將非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入普惠金融體系。一方面，在保證銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款服務(wù)的基礎(chǔ)上，將越來(lái)越多的非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體的普惠金融體系，同等享受相關(guān)普惠金融政策，可以引導(dǎo)其更好地服務(wù)于微弱經(jīng)濟(jì)體；另一方面，從監(jiān)管部門(mén)的角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷了3年多的嚴(yán)監(jiān)管，基于對(duì)數(shù)字金融產(chǎn)品或服務(wù)的業(yè)務(wù)本質(zhì)、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判等方面，監(jiān)管部門(mén)都積累了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)形成了一系列監(jiān)管政策與法規(guī)。在這種情況下將其納入普惠金融體系，可以為那些真正服務(wù)下沉市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)提供合法合規(guī)的發(fā)展空間。
受限于資本積累不足、上下游資源有限、缺少生產(chǎn)要素等短板，小微主體在遭遇疫情等沖擊時(shí)，往往是更容易受影響的一類(lèi)群體。新冠肺炎疫情已持續(xù)了兩個(gè)多月，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐步推進(jìn)，擔(dān)負(fù)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展基石的小微群體在下一階段更需要何種政策的支持，正在被關(guān)注。
微小企業(yè)主：期待更具穩(wěn)定性的貸款
從《報(bào)告》中可見(jiàn)
2. 與普遍認(rèn)為的微小企業(yè)主青睞隨借隨還的借期靈活貸款相悖，一半以上的受訪企業(yè)希望得到一年及以上的固定期限貸款。一方面，在復(fù)產(chǎn)后的一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)資金回籠可能變慢，貸款自然需要作展期調(diào)整；另一方面，很多企業(yè)主擔(dān)心隨借隨還的貸款有被抽貸、斷貸的風(fēng)險(xiǎn)，相較于中長(zhǎng)期貸款帶來(lái)的附加資金成本，企業(yè)主更看重貸款資金的穩(wěn)定性。
政策是完備的，但在實(shí)際中仍可能需要面對(duì)一些細(xì)節(jié)問(wèn)題。例如，在執(zhí)行臨時(shí)性延期還本付息安排時(shí)，如何平衡幫扶微弱經(jīng)濟(jì)體與金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控；再例如，很多微小企業(yè)主是以個(gè)人名義辦理的貸款，可能會(huì)出現(xiàn)政策對(duì)象與實(shí)際不一致的問(wèn)題等。對(duì)此，普惠金融研究院院長(zhǎng)貝多廣在認(rèn)同合理設(shè)置貸款期限的同時(shí)，提出各方力量仍需回歸本職。遭遇這種全國(guó)性的不可抗力事件，政府首先應(yīng)當(dāng)以財(cái)政實(shí)力抵御風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政采取直接補(bǔ)貼、減免息、減免稅等一系列措施，對(duì)于微弱經(jīng)濟(jì)體而言在短期都能發(fā)揮明顯作用。金融機(jī)構(gòu)還是應(yīng)更多地依照市場(chǎng)規(guī)律來(lái)運(yùn)行。一場(chǎng)突發(fā)事件后，小微經(jīng)濟(jì)體受到損傷是必然的，金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)商業(yè)主體減少自身?yè)p失也是出于本能。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡力幫助微弱經(jīng)濟(jì)體渡過(guò)難關(guān)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的平穩(wěn)過(guò)渡，但在此過(guò)程中也要防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
非銀行金融機(jī)構(gòu)：發(fā)揮“毛細(xì)血管”作用
《報(bào)告》指出，受訪的微小企業(yè)主更青睞于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或民間融資渠道解決現(xiàn)階段的資金困難，雖然有可能要承受更高的資金成本。調(diào)查結(jié)果顯示，貸款流程復(fù)雜、缺少抵押物、財(cái)務(wù)狀況差、放款周期長(zhǎng)是微小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款的四大障礙?？梢?jiàn)，非銀行業(yè)金融服務(wù)商提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)，更好地滿(mǎn)足了疫情期間微小企業(yè)對(duì)貸款“流程簡(jiǎn)單”“不需要抵押物”等的需求。
非銀行金融機(jī)構(gòu)在此次疫情中發(fā)揮出了巨大的服務(wù)潛力，也讓市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到了他們?cè)谔嵘鹑诎菪苑矫娴闹匾饔谩?/span>
在3月13日的國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官楊麗平表示，要加強(qiáng)政策性銀行、商業(yè)銀行與民營(yíng)銀行的合作，主要依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的民營(yíng)銀行手中有大量的大數(shù)據(jù)，但是其在資金來(lái)源特別是存款來(lái)源上不如傳統(tǒng)商業(yè)銀行。“鼓勵(lì)政策性銀行和商業(yè)銀行通過(guò)給民營(yíng)銀行轉(zhuǎn)貸款，給它資金，利用其有關(guān)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的大數(shù)據(jù)，來(lái)精準(zhǔn)地滴灌到這些用戶(hù)。”楊麗平說(shuō)。
這意味著，監(jiān)管層面已關(guān)注到了不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)在構(gòu)建普惠金融生態(tài)方面的差異化作用，并將在實(shí)踐層面予以規(guī)范。針對(duì)這一問(wèn)題，貝多廣表示，目前在線上活躍的金融科技公司較多，包括互聯(lián)網(wǎng)貸款公司等，這些機(jī)構(gòu)確實(shí)在服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體方面發(fā)揮著不可替代的作用。盡管他們體量不如銀行體系那么大，但是他們?cè)诩夹g(shù)、獲客營(yíng)銷(xiāo)等方面確實(shí)有其強(qiáng)項(xiàng)。國(guó)家政策鼓勵(lì)金融科技主體和傳統(tǒng)銀行合作，特別是近期《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的暫行管理辦法》也在征求意見(jiàn)。只是受限于前段時(shí)間的金融風(fēng)險(xiǎn)管控，地方金融監(jiān)管部門(mén)在這個(gè)問(wèn)題上多數(shù)持觀望態(tài)度。但市場(chǎng)還是關(guān)注到了這些非銀行金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微主體、提升金融體系總體韌性方面的價(jià)值。
此外，《報(bào)告》還建議，監(jiān)管部門(mén)可將非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入普惠金融體系。一方面，在保證銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款服務(wù)的基礎(chǔ)上，將越來(lái)越多的非銀行業(yè)金融服務(wù)商納入服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)體的普惠金融體系，同等享受相關(guān)普惠金融政策，可以引導(dǎo)其更好地服務(wù)于微弱經(jīng)濟(jì)體；另一方面，從監(jiān)管部門(mén)的角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷了3年多的嚴(yán)監(jiān)管，基于對(duì)數(shù)字金融產(chǎn)品或服務(wù)的業(yè)務(wù)本質(zhì)、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判等方面，監(jiān)管部門(mén)都積累了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)形成了一系列監(jiān)管政策與法規(guī)。在這種情況下將其納入普惠金融體系，可以為那些真正服務(wù)下沉市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)提供合法合規(guī)的發(fā)展空間。